昆药集团(600422)银发健康产业引领者，有望利空出尽释放业绩潜力-241209-国盛证券

报告摘要

当前节点我们看好公司的主要原因：1）国改深化推进，“ 整合+提效”有望持续兑现，昆药集团改革前期管理层融合、营销调整等基本到位，我们看好业绩的逐步兑现，2025 年有望成为业绩释放元年；

核心要点

1）人口老龄化趋势加快，慢性病领域发展态势严峻，公司
26.3%、25.7%，PE 分别为 22x，17x，14x。
0.51
29.9
16.0
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25.8
18.3

报告信息

文件全名: 《昆药集团(600422)银发健康产业引领者，有望利空出尽释放业绩潜力-241209-国盛证券-22页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 我们认为，强品牌、强渠道提速产品增长，央企
盈利预测：公司轻装上阵，业绩弹性有望逐步释放，我们预计 2024-2026
年公司归母净利润分别为 5.26/6.65/8.35 亿元，同比增长分别为 18.3%、
26.3%、25.7%，PE 分别为 22x，17x，14x。
核心议题: 药品中药

常见问题

《昆药集团(600422)银发健康产业引领者，有望利空出尽释放业绩潜力-241209-国盛证券》主要包含哪些内容?

当前节点我们看好公司的主要原因：1）国改深化推进，“ 整合+提效”有望持续兑现，昆药集团改革前期管理层融合、营销调整等基本到位，我们看好业绩的逐步兑现，2025 年有望成为业绩释放元年；核心数据:我们认为，强品牌、强渠道提速产品增长，央企;盈利预测：公司轻装上阵，业绩弹性有望逐步释放，我们预计 2024-2026;年公司归母净利润分别为 5.26/6.65/8.35 亿元，同比增长分别为 18.3%、。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国盛证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 22。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了药品、中药等议题。