全球大类资产配置和A股相对收益策略：看多实物黄金和CTA策略，权益等待下一轮周期-251203-中信建投
核心观点：全球多资产配置绝对收益@低风险组合、全球多资产配置绝对收益@中高风险组合、 A股行业和风格轮动指数@相对收益组合，11月回报分别为0.16%、-1.04%、-2.94%，本年回报分别为3.49%、22.12%、27.88%。 预测2025Q4万得全A和万得全A非金融的ROE为7.50%和6.60%（预测2026Q1分别为7.39% 和6.50%），分析师预期相比上月下调；
报告摘要
核心观点：全球多资产配置绝对收益@低风险组合、全球多资产配置绝对收益@中高风险组合、 A股行业和风格轮动指数@相对收益组合，11月回报分别为0.16%、-1.04%、-2.94%，本年回报分别为3.49%、22.12%、27.88%。 预测2025Q4万得全A和万得全A非金融的ROE为7.50%和6.60%（预测2026Q1分别为7.39% 和6.50%），分析师预期相比上月下调；
核心要点
- 分析师：王程畅
- 和6.50%），分析师预期相比上月下调
- 6.50%），分析师预期相比上月下调
- 基于财务报表、分析师预期和行业中观数据构建行业景气度指标，电力及公用
报告信息
- 文件全名
- 《全球大类资产配置和A股相对收益策略：看多实物黄金和CTA策略，权益等待下一轮周期-251203-中信建投-93页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 核心观点：全球多资产配置绝对收益@低风险组合、全球多资产配置绝对收益@中高风险组合、 A股行业和风格轮动指数@相对收益组合，11月回报分别为0.16%、-1.04%、-2.94%，本年回报分别为3.49%、22.12%、27.88%。
- 预测2025Q4万得全A和万得全A非金融的ROE为7.50%和6.60%（预测2026Q1分别为7.39%
- 和6.50%），分析师预期相比上月下调；
- 2025Q3的ROETTM为7.51%和6.34%；
- 预测美元计价的黄金将继续走强。
- 核心议题
常见问题
《全球大类资产配置和A股相对收益策略：看多实物黄金和CTA策略，权益等待下一轮周期-251203-中信建投》主要包含哪些内容?
核心观点：全球多资产配置绝对收益@低风险组合、全球多资产配置绝对收益@中高风险组合、 A股行业和风格轮动指数@相对收益组合，11月回报分别为0.16%、-1.04%、-2.94%，本年回报分别为3.49%、22.12%、27.88%。 预测2025Q4万得全A和万得全A非金融的ROE为7.50%和6.60%（预测2026Q1分别为7.39% 和6.50%），分析师预期相比上月下调；核心数据:核心观点：全球多资产配置绝对收益@低风险组合、全球多资产配置绝对收益@中高风险组合、 A股行业和风格轮动指数@相对收益组合，11月回报分别为0.16%、-1.04%、-2.94%，本年回报分别为3.49%、22.12%、27.88%。;预测2025Q4万得全A和万得全A非金融的ROE为7.50%和6.60%（预测2026Q1分别为7.39%;和6.50%），分析师预期相比上月下调；。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由本报告由中信建投证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 93。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了制造、机械、电子、设备等议题。
继续阅读
查看全部 →