聚焦首创证券-金融工程|量化研究专题报告:权益类公募基金持仓偏离基准研究——2026年中报。存量权益类公募基金,被动规模占比明显下降:截至 2026 年 6 月底,被动指数型基金规模占比降至 41.5%,较 2025 年底减少 12.2 个百分点,叠加增强指数型基金后,整体被动型基金占比为 44.8%,依然小于 50%。主动权益基金 2025 年以来跑赢多数宽基指数,2026 年排名再度提升:2025 年至 2026 年 8 月底,主动权益基金的年度收益平均排名分别为 3.5名、1.5 名,明显优于排名基准。具体来看主动权益基金在中信一级行业配置权重的截面标准差为 5.8%,而业绩比较基准行业权重截面标准差为3.5%。
聚焦首创证券-金融工程|量化研究专题报告:权益类公募基金持仓偏离基准研究——2026年中报。存量权益类公募基金,被动规模占比明显下降:截至 2026 年 6 月底,被动指数型基金规模占比降至 41.5%,较 2025 年底减少 12.2 个百分点,叠加增强指数型基金后,整体被动型基金占比为 44.8%,依然小于 50%。主动权益基金 2025 年以来跑赢多数宽基指数,2026 年排名再度提升:2025 年至 2026 年 8 月底,主动权益基金的年度收益平均排名分别为 3.5名、1.5 名,明显优于排名基准。具体来看主动权益基金在中信一级行业配置权重的截面标准差为 5.8%,而业绩比较基准行业权重截面标准差为3.5%。
聚焦首创证券-金融工程|量化研究专题报告:权益类公募基金持仓偏离基准研究——2026年中报。存量权益类公募基金,被动规模占比明显下降:截至 2026 年 6 月底,被动指数型基金规模占比降至 41.5%,较 2025 年底减少 12.2 个百分点,叠加增强指数型基金后,整体被动型基金占比为 44.8%,依然小于 50%。主动权益基金 2025 年以来跑赢多数宽基指数,2026 年排名再度提升:2025 年至 2026 年 8 月底,主动权益基金的年度收益平均排名分别为 3.5名、1.5 名,明显优于排名基准。具体来看主动权益基金在中信一级行业配置权重的截面标准差为 5.8%,而业绩比较基准行业权重截面标准差为3.5%。核心数据:存量权益类公募基金,被动规模占比明显下降:截至 2026 年 6 月底,被动指数型基金规模占比降至 41.5%,较 2025 年底减少 12.2 个百分点,叠加增强指数型基金后,整体被动型基金占比为 44.8%,依然小于 50%;具体来看主动权益基金在中信一级行业配置权重的截面标准差为 5.8%,而业绩比较基准行业权重截面标准差为3.5%;长期看主动权益基金募集多于被动权益基金:2011 年 1 月至 2026 年 8月,主动权益基金募集金额约 6.1 万亿元,被动权益基金募集约 1.6 万亿元,后者仅为前者的 27%。
本报告由首创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了公募、基金、量化、首创证券等议题。