高端制造行业2026年投资策略：把握科技主线，关注内外需复苏-251029-光大证券
2026年，我们认为高端制造仍将是市场关注的重点与投资主线，其中人形机器人、液冷设备、固态电池设备行业将陆续迎来产业突破的 关键催化，PCB设备行业景气度将在AI算力需求持续增长的背景下进一步提升； 预计在关税冲击趋稳和国内提振内需的政策加持之下，
报告摘要
2026年，我们认为高端制造仍将是市场关注的重点与投资主线，其中人形机器人、液冷设备、固态电池设备行业将陆续迎来产业突破的 关键催化，PCB设备行业景气度将在AI算力需求持续增长的背景下进一步提升； 预计在关税冲击趋稳和国内提振内需的政策加持之下，
核心要点
- 1、科技方面：
- 2、外需方面：关税影响趋缓，工具&OPE的主动补库需求有望延续，建议关注巨星科技等。
- 3、内需方面：制造业景气回升有望带动机床&刀具需求回升，建议关注欧科亿、华锐精密等
- 风险分析：行业投资增速波动的风险、高端制造研发进展不及预期的风险、海外扩张不及预期的风险、原材料价格上涨风险等。
- 风险分析
报告信息
- 文件全名
- 《高端制造行业2026年投资策略：把握科技主线，关注内外需复苏-251029-光大证券-44页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 2）液冷设备：整体来看，芯片功率密度提升与数据中心PUE下降驱动液冷行业渗透率提升，液冷技术路线有望从当前的单相冷板向双相
- 下降，耗材备件需求通胀，建议关注耐普矿机等；
- 关键催化，PCB设备行业景气度将在AI算力需求持续增长的背景下进一步提升；
- 预计在关税冲击趋稳和国内提振内需的政策加持之下，
- 多重利好加持下预计行业将迎来关键突破。
- 核心议题
常见问题
《高端制造行业2026年投资策略：把握科技主线，关注内外需复苏-251029-光大证券》主要包含哪些内容?
2026年，我们认为高端制造仍将是市场关注的重点与投资主线，其中人形机器人、液冷设备、固态电池设备行业将陆续迎来产业突破的 关键催化，PCB设备行业景气度将在AI算力需求持续增长的背景下进一步提升； 预计在关税冲击趋稳和国内提振内需的政策加持之下，核心数据:2）液冷设备：整体来看，芯片功率密度提升与数据中心PUE下降驱动液冷行业渗透率提升，液冷技术路线有望从当前的单相冷板向双相;下降，耗材备件需求通胀，建议关注耐普矿机等；;关键催化，PCB设备行业景气度将在AI算力需求持续增长的背景下进一步提升；。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由光大证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 44。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了PCB等议题。
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