转债凸性与定价系列报告之二：转债凸性策略的优势场景与择券特征分析-250829-申万宏源
1. 转债弹性和凸性的一般性质和分布 转债弹性有两个实际用法：一是基于向上弹性和向下弹性得到平均弹性，用来跟踪控制个 券或者组合的波动情况以及权益敞口暴露情况。
报告摘要
1. 转债弹性和凸性的一般性质和分布 转债弹性有两个实际用法：一是基于向上弹性和向下弹性得到平均弹性，用来跟踪控制个 券或者组合的波动情况以及权益敞口暴露情况。
核心要点
- 2025 年 08 月 29 日
- 1. 转债弹性和凸性的一般性质和分布
- 证券分析师
- 2. 转债凸性策略的运用方法和优势场景
- 3. 转债凸性策略择券特征分析
- 入分析，探讨其表现优劣背后的深层次原因。
- 然后基于平价和溢价率区间赋予不同个券凸性值，进而得到相应结论并构造策略。
- 债上涨弹性和溢价率成反比、下跌弹性和溢价率成正比的结论较为直观。
报告信息
- 文件全名
- 《转债凸性与定价系列报告之二：转债凸性策略的优势场景与择券特征分析-250829-申万宏源-12页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 率低于 2%的转债，并将其与双低策略进行比较。
- 在限制溢价率大于等于 2%后，转债高
- 图 3：拟合上涨弹性（控制 10%样本占比）
- 图 4：拟合下跌弹性（控制 10%样本占比）
- 核心议题
常见问题
《转债凸性与定价系列报告之二：转债凸性策略的优势场景与择券特征分析-250829-申万宏源》主要包含哪些内容?
1. 转债弹性和凸性的一般性质和分布 转债弹性有两个实际用法：一是基于向上弹性和向下弹性得到平均弹性，用来跟踪控制个 券或者组合的波动情况以及权益敞口暴露情况。核心数据:率低于 2%的转债，并将其与双低策略进行比较。;在限制溢价率大于等于 2%后，转债高;图 3：拟合上涨弹性（控制 10%样本占比）。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由申万宏源发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 12。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、债市等议题。
继续阅读
查看全部 →