转债量化定价2.0——如何拆解转债收益来源-250918-财通证券

报告摘要

基于深度学习模型，我们对转债收益进行了细拆。 SAC 证书编号：S0160525020001 我们可以对所有转债收益率进行三个维度的拆解。

核心要点

2024 年以来，前述
1. 《海外 | 鸽派决策与鹰派发布会——美
2. 《固收+，加什么？
3. 《第二批科创债 ETF 上市，再探如何配

报告信息

文件全名: 《转债量化定价2.0——如何拆解转债收益来源-250918-财通证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 系数分别在 99.3%/99.6%，逐日收益率相关系数分别在 85.12%/88.05%。
素为转债市场带来的收益大概在 5.14%左右（2）平价变化方面，对应收益约
为 14.66%（3）纯债方面，对应收益大概为 0.17%。
数累计收益率及万得可转债指数的累计收益率相关系数分别在 99.3%/99.6%左
右，逐日收益率相关系数分别在 85.12%/88.05%，其中中证转债指数的逐日拟
核心议题: 可转债债市

常见问题

《转债量化定价2.0——如何拆解转债收益来源-250918-财通证券》主要包含哪些内容?

基于深度学习模型，我们对转债收益进行了细拆。 SAC 证书编号：S0160525020001 我们可以对所有转债收益率进行三个维度的拆解。核心数据:系数分别在 99.3%/99.6%，逐日收益率相关系数分别在 85.12%/88.05%。;素为转债市场带来的收益大概在 5.14%左右（2）平价变化方面，对应收益约;为 14.66%（3）纯债方面，对应收益大概为 0.17%。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由财通证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了可转债、债市等议题。