量化信用策略：久期策略修复的分歧-国金证券-250907

报告摘要

利率风格组合中，城投超长型、二级债下沉策略周度收益较高，分别为 0.14%、信用风格组合中，城投超长型、券商债下沉策略收益相对靠前，读数分别为 0.12%、0.11%。分重仓券种看，带久期利率、城投重仓组合强修复。

核心要点

一、组合策略收益跟踪
0.13%
二、信用策略超额收益跟踪
1.18%、0.89%、0.89%，此外，7 月至今信用风格组合累计收益普遍呈现负收益，但基本
10.0
2.0 0.15
0.17
0.09

报告信息

文件全名: 《量化信用策略：久期策略修复的分歧-国金证券-250907-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 利率风格组合中，城投超长型、二级债下沉策略周度收益较高，分别为 0.14%、
信用风格组合中，城投超长型、券商债下沉策略收益相对靠前，读数分别为 0.12%、0.11%。
信用风格存单重仓组合周度收益均值升至 0.02%，低于对应利率
风格组合 9bp 左右，7 月下旬以来累计回撤约 0.4%，整体扛波动能力较优；
城投重仓组合周度收益环比上行 17.6bp
核心议题: 国债利率债信用债

常见问题

《量化信用策略：久期策略修复的分歧-国金证券-250907》主要包含哪些内容?

利率风格组合中，城投超长型、二级债下沉策略周度收益较高，分别为 0.14%、信用风格组合中，城投超长型、券商债下沉策略收益相对靠前，读数分别为 0.12%、0.11%。分重仓券种看，带久期利率、城投重仓组合强修复。核心数据:利率风格组合中，城投超长型、二级债下沉策略周度收益较高，分别为 0.14%、;信用风格组合中，城投超长型、券商债下沉策略收益相对靠前，读数分别为 0.12%、0.11%。;信用风格存单重仓组合周度收益均值升至 0.02%，低于对应利率。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了国债、利率债、信用债等议题。