房地产行业：房企化债，境内债重组思路带来的启示-241229-华泰证券

报告摘要

2024 年 12 月 29 日│中国内地出险房企积极推进境内债重组，有利于改善房企自身基本面近期我们关注到部分出险房企开始启动新的境内债重组方案，思路从展期开

核心要点

2024 年 12 月 29 日│中国内地
10 月 12 日，华夏幸福推出了境内债置换带方案
11 月 28 日，
88.5 亿元，其中现金要约收购、股票经济收益权兑付、以资抵债分别对应的
200 亿元。
投资建议

报告信息

文件全名: 《房地产行业：房企化债，境内债重组思路带来的启示-241229-华泰证券-14页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 假设下，若融创中国的初步重组方案获批，我们估算预计最大削债规模可达
削债规模约为 32、37、19.5 亿元。
涉及债务规模预计 200 亿元左右，廊坊国有企业将承接华夏幸福相关资产及部分金融债务；
算本方案对应的削债规模约 32 亿元，化债规模（债券本金金额的削减部分）为 40 亿元。
本方案本质上与债转股方案债转股方案类似，对应削债规模约为 37 亿元，化债规
核心议题: 房地产地产物业

常见问题

《房地产行业：房企化债，境内债重组思路带来的启示-241229-华泰证券》主要包含哪些内容?

2024 年 12 月 29 日│中国内地出险房企积极推进境内债重组，有利于改善房企自身基本面近期我们关注到部分出险房企开始启动新的境内债重组方案，思路从展期开核心数据:假设下，若融创中国的初步重组方案获批，我们估算预计最大削债规模可达;削债规模约为 32、37、19.5 亿元。;涉及债务规模预计 200 亿元左右，廊坊国有企业将承接华夏幸福相关资产及部分金融债务；。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由华泰证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 14。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了房地产、地产、物业等议题。