电力设备与新能源行业美国光储市场专题(二)：政策波动难阻装机增长，优势企业恒强，预期修复临近-240830-国金证券

报告摘要

2 月我们发布美国光储市场专题《风浪越大鱼越贵，高壁垒铸高盈利》，指出美国光伏下游安装施工就业人数庞大，牺牲装机的政策或面临巨大压力，成本决定光伏需求持续向上趋势不变；给受限下预计组件有望继续享受超额利润。

核心要点

2 月我们发布美国光储市场专题《风浪越大鱼越贵，高壁垒铸高盈利》，指出美国光伏下游安装施工就业人数庞
大，牺牲装机的政策或面临巨大压力，成本决定光伏需求持续向上趋势不变
能源政策：政策波动不改光伏增长趋势，预计后续仍将以维持光伏新增装机增长作为重要考量。
能源政策及相关能源发展后发现，成本优势下，能源及贸易政策变动不改光伏装机增长趋势。
2024 年 5 月美国商务部宣布针对东南亚四国开展新
盈利展望：高贸易壁垒带来高溢价和高盈利，“供美能力”支撑溢价及超额盈利。
投资建议
美国对华、对东南亚的光伏贸易挑衅或长期存在，甚至持续加高，在这一趋势下，具备丰富的跨国生产经营经验

报告信息

文件全名: 《电力设备与新能源行业美国光储市场专题(二)：政策波动难阻装机增长，优势企业恒强，预期修复临近-240830-国金证券-28页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 给受限下预计组件有望继续享受超额利润。
能源政策：政策波动不改光伏增长趋势，预计后续仍将以维持光伏新增装机增长作为重要考量。
能源政策及相关能源发展后发现，成本优势下，能源及贸易政策变动不改光伏装机增长趋势。
施工环节，新增装机对就业拉动弹性较大，我们预计后续能源政策仍将以新增光伏装机增长作为重要考量因素。
洁能源投资排名前 20 的选区大部分为共和党选区，目前共和党内部对废除 IRA 法案仍有分歧，预计废除概率较低。
核心议题: 光伏太阳能电池片

常见问题

《电力设备与新能源行业美国光储市场专题(二)：政策波动难阻装机增长，优势企业恒强，预期修复临近-240830-国金证券》主要包含哪些内容?

2 月我们发布美国光储市场专题《风浪越大鱼越贵，高壁垒铸高盈利》，指出美国光伏下游安装施工就业人数庞大，牺牲装机的政策或面临巨大压力，成本决定光伏需求持续向上趋势不变；给受限下预计组件有望继续享受超额利润。核心数据:给受限下预计组件有望继续享受超额利润。;能源政策：政策波动不改光伏增长趋势，预计后续仍将以维持光伏新增装机增长作为重要考量。;能源政策及相关能源发展后发现，成本优势下，能源及贸易政策变动不改光伏装机增长趋势。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 28。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了光伏、太阳能、电池片等议题。