桂冠电力(600236)ROE／分红对标长电，FCFE充裕水电-240514-华泰证券

报告摘要

ROE/分红对标长电，FCFE 充裕水电目标价(人民币): 8.51 2024 年 5 月 14 日│中国内地发电高 ROE、高分红、FCFE 充裕的优质水电标的，配置时点已至

核心要点

10.24GW，其中 89.8%位于广西省。
2022 年底至今公司价值尚未被市场充分挖掘，当前配置时点已
2021 年广西省取消水电让利政策， 2023 年公司广西省水电含税上网电价

报告信息

文件全名: 《桂冠电力(600236)ROE／分红对标长电，FCFE充裕水电-240514-华泰证券-29页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 能源装机 CAGR39%，2024-2035 年我们预期每年新能源新增装机规模
负债率仅 55.4%，借贷利率仅 2.6%，债务融资空间及优势均较大。
10.24GW，其中 89.8%位于广西省。
司平均 ROE15.6%，高于长江电力的 15.3%；
比例 81%，高于长江电力的 74%。
核心议题: 新能源能源电力

常见问题

《桂冠电力(600236)ROE／分红对标长电，FCFE充裕水电-240514-华泰证券》主要包含哪些内容?

ROE/分红对标长电，FCFE 充裕水电目标价(人民币): 8.51 2024 年 5 月 14 日│中国内地发电高 ROE、高分红、FCFE 充裕的优质水电标的，配置时点已至核心数据:能源装机 CAGR39%，2024-2035 年我们预期每年新能源新增装机规模;负债率仅 55.4%，借贷利率仅 2.6%，债务融资空间及优势均较大。;10.24GW，其中 89.8%位于广西省。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由华泰证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 29。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了新能源、能源、电力等议题。