基于因子剥离的FOF择基逻辑系列九：债券基金久期估测构想-海通证券-2017
📊 海通证券📂 市场研究📅 2017📄 16 页🕒 2026-04-29
报告简介
本报告由海通证券金融工程团队发布，独创性地将因子剥离体系应用于债券基金久期估测，解决了传统持仓分析与净值分析的困境。核心亮点：1）构建债基七因子体系，透视风险暴露与收益来源；2）提出基于净值与因子剥离的久期估测新方法，通过Level因子暴露推算绝对久期；3）静态实证显示部分基金净值估测久期与持仓估测久期高度接近；4）动态实证填补无持仓披露期间的久期估测空白，为FOF投研提供参考。适合FOF基金经理、债券研究员、量化分析师、金融工程从业者及资产配置投资者阅读。
报告目录
债券基金久期估测之困境、基于净值与因子剥离的久期估测构想、因子剥离法久期估测模型的静态实证、因子剥离法久期估测模型的动态实证