韩国银行业2017Q3前瞻：稳健盈利持续，NIM扩张放缓，信用成本低位

报告简介

汇丰银行发布韩国银行业2017年三季度前瞻报告，指出韩国银行将继续实现稳健盈利。NIM扩张速度放缓（环比1-2bps，vs上半年+9bps），但信用成本维持低位（大型商业银行26bps），支撑风险调整后利差。监管担忧（家庭债务措施）影响有限，预计对年度盈利影响低于1%。报告覆盖7家主要银行，包括KB金融集团、韩亚金融集团（均给予买入评级），目标价上调。行业贷款增长强劲，三季度环比增2.2%，抵押贷款增2.0%。适合关注韩国金融市场的投资者、银行业分析师、投资组合经理及跨境投资机构。

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3Q17预览：稳健盈利持续、NIM扩张放缓、信用成本低位、监管担忧缓解、估值与风险、目标价汇总