聚焦东航物流(601156)翼起东方,乘势而上。根据 Boeing,2026-2045 年全球航空货运需求 CAGR 预计达 3.7%,东亚地区航空货运需求增速有望保持行业领先。综上所述,报告预计公司 2026-2028 年主营业务收入分别为305/339/367 亿元,同比增速+25.8%/+11.3%/+8.2%;归母净利润分别为30/34/37 亿 元 , 同 比 增 速 +11.1%/+12.7%/+9.6% , 归母 净 利 率9.8%/9.9%/10.0%;EPS 分别为 1.9/2.1/2.3 元/股,给予公司 2027 年目标 P/E 11x,结合公司 2027 年 EPS 预测 2.1 元/股,对应合理估值 23.32 元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。
聚焦东航物流(601156)翼起东方,乘势而上。根据 Boeing,2026-2045 年全球航空货运需求 CAGR 预计达 3.7%,东亚地区航空货运需求增速有望保持行业领先。综上所述,报告预计公司 2026-2028 年主营业务收入分别为305/339/367 亿元,同比增速+25.8%/+11.3%/+8.2%;归母净利润分别为30/34/37 亿 元 , 同 比 增 速 +11.1%/+12.7%/+9.6% , 归母 净 利 率9.8%/9.9%/10.0%;EPS 分别为 1.9/2.1/2.3 元/股,给予公司 2027 年目标 P/E 11x,结合公司 2027 年 EPS 预测 2.1 元/股,对应合理估值 23.32 元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。
聚焦东航物流(601156)翼起东方,乘势而上。根据 Boeing,2026-2045 年全球航空货运需求 CAGR 预计达 3.7%,东亚地区航空货运需求增速有望保持行业领先。综上所述,报告预计公司 2026-2028 年主营业务收入分别为305/339/367 亿元,同比增速+25.8%/+11.3%/+8.2%;归母净利润分别为30/34/37 亿 元 , 同 比 增 速 +11.1%/+12.7%/+9.6% , 归母 净 利 率9.8%/9.9%/10.0%;EPS 分别为 1.9/2.1/2.3 元/股,给予公司 2027 年目标 P/E 11x,结合公司 2027 年 EPS 预测 2.1 元/股,对应合理估值 23.32 元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。核心数据:根据 Boeing,2026-2045 年全球航空货运需求 CAGR 预计达 3.7%,东亚地区航空货运需求增速有望保持行业领先;综上所述,报告预计公司 2026-2028 年主营业务收入分别为305/339/367 亿元,同比增速+25.8%/+11.3%/+8.2%;归母净利润分别为30/34/37 亿 元 , 同 比 增 速 +11.1%/+12.7%/+9.6% , 归母 净 利 率9.8%/9.9%/10.0%。
本报告由国盛证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合行业研究员、战略规划等读者参考。
重点分析了物流、东航物流、翼起东方、乘势而上等议题。