聚焦通信行业月报:腾讯资本开支大幅提高,英伟达CPO交换机量产。腾讯 26Q2 资本开支为 527.84 亿元,同比+176.25%,全面加码 AI 基础设施与算力布局。26Q2,国内 G.652.D 光纤价格均价为 105 元/芯公里,同比+425%,环比+31.25%。AI 数据中心和无人机等应用持续分流产能,G.657.A2 等高附加值产品对产线的挤占效应依旧明显,加之上游光纤预制棒扩产周期长达 1.5-2 年,G.652.D 光纤的供应难以满足需求。
聚焦通信行业月报:腾讯资本开支大幅提高,英伟达CPO交换机量产。腾讯 26Q2 资本开支为 527.84 亿元,同比+176.25%,全面加码 AI 基础设施与算力布局。26Q2,国内 G.652.D 光纤价格均价为 105 元/芯公里,同比+425%,环比+31.25%。AI 数据中心和无人机等应用持续分流产能,G.657.A2 等高附加值产品对产线的挤占效应依旧明显,加之上游光纤预制棒扩产周期长达 1.5-2 年,G.652.D 光纤的供应难以满足需求。
聚焦通信行业月报:腾讯资本开支大幅提高,英伟达CPO交换机量产。腾讯 26Q2 资本开支为 527.84 亿元,同比+176.25%,全面加码 AI 基础设施与算力布局。26Q2,国内 G.652.D 光纤价格均价为 105 元/芯公里,同比+425%,环比+31.25%。AI 数据中心和无人机等应用持续分流产能,G.657.A2 等高附加值产品对产线的挤占效应依旧明显,加之上游光纤预制棒扩产周期长达 1.5-2 年,G.652.D 光纤的供应难以满足需求。核心数据:腾讯 26Q2 资本开支为 527.84 亿元,同比+176.25%,全面加码 AI 基础设施与算力布局;26Q2,国内 G.652.D 光纤价格均价为 105 元/芯公里,同比+425%,环比+31.25%。
本报告由中原证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了通信、通信行业月报等议题。