聚焦通信行业光互联行情复盘:回调皆是重视时机,持续看好AI基本面。第二,市场开始担心 AI 投入短期难以变现,市场开始担心 CSP 未来 Capex 的持续性;第三,2023年 10 月美国升级对华先进芯片出口限制;第四,2023Q3 A 股大盘表现不佳造成科技股风偏下降。第一次回调后的反转:新易盛等公司通过超预期的 2023Q3-2024Q1 财报证明景气度,外部视角看,海外云厂商 2024 年 1 月财报+英伟达 2 月财报超预期增强投资者信心,2024 年 2 月发布的 Sora 文生视频模型推动 AI 投资情绪再次走高,3 月英伟达 GTC 大会发布 GB200 产品,宏观方面,美债收益率回落、市场进入降息通道定价,供需两侧基本面共振带来光互联反转。
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聚焦通信行业光互联行情复盘:回调皆是重视时机,持续看好AI基本面。第二,市场开始担心 AI 投入短期难以变现,市场开始担心 CSP 未来 Capex 的持续性;第三,2023年 10 月美国升级对华先进芯片出口限制;第四,2023Q3 A 股大盘表现不佳造成科技股风偏下降。第一次回调后的反转:新易盛等公司通过超预期的 2023Q3-2024Q1 财报证明景气度,外部视角看,海外云厂商 2024 年 1 月财报+英伟达 2 月财报超预期增强投资者信心,2024 年 2 月发布的 Sora 文生视频模型推动 AI 投资情绪再次走高,3 月英伟达 GTC 大会发布 GB200 产品,宏观方面,美债收益率回落、市场进入降息通道定价,供需两侧基本面共振带来光互联反转。
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、通信、通信行业光互联行情复盘等议题。