消费电子行业2026年投资策略：存储逆风不改AI端侧大势，把握新品创新及优质供应链-251228-招商证券
存储逆风不改 AI 端侧大势，把握新品创新及优质供应链 回顾 25 年，在终端需求回暖及端侧 AI 创新初步落地下，消费电子板块 Q1-3 向上增长，但是 Q3 末开始震荡下行，因担忧存储涨价对终端需求的抑制，
报告摘要
存储逆风不改 AI 端侧大势，把握新品创新及优质供应链 回顾 25 年，在终端需求回暖及端侧 AI 创新初步落地下，消费电子板块 Q1-3 向上增长，但是 Q3 末开始震荡下行，因担忧存储涨价对终端需求的抑制，
核心要点
- 2025 年 12 月 28 日
- 展望 26 年，尽管受存储
- 26 年关注 AI PC 及存储涨价对需求影响
- 4 月中
- 5 月开始伴随关税压力
- 9 月伴随 iPhone 销量超预期，OAI 等端侧 AI 布局引发关注，再叠加消
- 制，板块表现出震荡下行趋势。
- 26 年存储涨价或导致手机大盘下降，尤其对价格更为敏感的中低端安
报告信息
- 文件全名
- 《消费电子行业2026年投资策略：存储逆风不改AI端侧大势，把握新品创新及优质供应链-251228-招商证券-71页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 件开发商越发提供本地 AI 功能，我们判断明年 AI PC 新品值得期待，预计
- 向上增长，但是 Q3 末开始震荡下行，因担忧存储涨价对终端需求的抑制，
- 最终年初至今上涨 47.5%，略跑输电子指数 0.6pct。
- PC 方面， Win11 换机驱动需求增长，
- 化、技术升级下，预计 26 年高阶智驾将正式迈入商业化应用新阶段。
- 核心议题
常见问题
《消费电子行业2026年投资策略：存储逆风不改AI端侧大势，把握新品创新及优质供应链-251228-招商证券》主要包含哪些内容?
存储逆风不改 AI 端侧大势，把握新品创新及优质供应链 回顾 25 年，在终端需求回暖及端侧 AI 创新初步落地下，消费电子板块 Q1-3 向上增长，但是 Q3 末开始震荡下行，因担忧存储涨价对终端需求的抑制，核心数据:件开发商越发提供本地 AI 功能，我们判断明年 AI PC 新品值得期待，预计;向上增长，但是 Q3 末开始震荡下行，因担忧存储涨价对终端需求的抑制，;最终年初至今上涨 47.5%，略跑输电子指数 0.6pct。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由招商证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 71 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了面板等议题。
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