电子行业2026年度策略：AI驱动产业新周期，国产替代步入攻坚阶段-251223-诚通证券

报告摘要

AI 驱动产业新周期，国产替代步入攻坚阶段  电子行业 2025 前三季度回顾：业绩高增，PCB、半导体设备、集成电路 2025 年初至今，电子行业涨幅居前的细分板块为 PCB、半导体设备、集成

核心要点

2025 年 12 月 23 日
2025 年初至今，电子行业涨幅居前的细分板块为 PCB、半导体设备、集成
2025 年逻辑芯片预计同比增长
37.1%，存储器增长 27.8%。
1、存储：AI 驱动上行周期，HBM 与定制化存储需求高增。
2025 年，全球四大云
2026 年有望维持高位。
HBM 产能售罄，HBM4 报价显著上浮，“量价齐升”趋势持续。

报告信息

文件全名: 《电子行业2026年度策略：AI驱动产业新周期，国产替代步入攻坚阶段-251223-诚通证券-30页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 根据 WSTS，2025 年全球半导体市场规模将大幅增长 22.5%达到 7720 亿美
刻蚀、清洗等环节国产化率已超过 50%，龙头公司有望持续提升份额；
测、光刻等国产化率低于 10%的核心高端环节，国产替代空间较大。
竞争格局上，Counterpoint 预测苹果 2025 年份额将达 19.4%，
PCB：指数上涨 133.80%。
核心议题: 半导体芯片集成电路晶圆

常见问题

《电子行业2026年度策略：AI驱动产业新周期，国产替代步入攻坚阶段-251223-诚通证券》主要包含哪些内容?

AI 驱动产业新周期，国产替代步入攻坚阶段  电子行业 2025 前三季度回顾：业绩高增，PCB、半导体设备、集成电路 2025 年初至今，电子行业涨幅居前的细分板块为 PCB、半导体设备、集成核心数据:根据 WSTS，2025 年全球半导体市场规模将大幅增长 22.5%达到 7720 亿美;刻蚀、清洗等环节国产化率已超过 50%，龙头公司有望持续提升份额；;测、光刻等国产化率低于 10%的核心高端环节，国产替代空间较大。。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 30。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了半导体、芯片、集成电路、晶圆等议题。