学大教育(000526)首次覆盖报告：行业供求有望超预期，网点稳步扩张-250127-国泰君安

报告摘要

预计 2024-2026 年 EPS 为 1.69/2.21/2.73 元，对应 2024-2026 年 PE 分别为 26/20/16 倍。速边际收窄后利润率有望提升，给予目标价 55.17 元，增持。

核心要点

2.1. 历史沿革：机制理顺+行业景气下实现困境反转 .............................. 7
2.2. 股权&团队：金鑫坐镇，股权结构日渐清晰 ..................................... 8
3. 行业：需求仍刚性、政策逐步明确、高中段扩容 ................................ 10
3.4.

报告信息

文件全名: 《学大教育(000526)首次覆盖报告：行业供求有望超预期，网点稳步扩张-250127-国泰君安-28页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 盈利预测及投资建议 .................................................................................. 5
预计 2024-2026 年 EPS 为 1.69/2.21/2.73
通过晋丰文化/椰林湾投资/天津安特文化等公司持有公司 24.62%股
②公司 24Q1-3 实现营收 22.47 亿元/+25%，
归母利润 1.76 亿元/+50%，扣非归母 1.61 亿元/+40%，同时 24Q3 合
核心议题: 教育培训

常见问题

《学大教育(000526)首次覆盖报告：行业供求有望超预期，网点稳步扩张-250127-国泰君安》主要包含哪些内容?

预计 2024-2026 年 EPS 为 1.69/2.21/2.73 元，对应 2024-2026 年 PE 分别为 26/20/16 倍。速边际收窄后利润率有望提升，给予目标价 55.17 元，增持。核心数据:盈利预测及投资建议 .................................................................................. 5;预计 2024-2026 年 EPS 为 1.69/2.21/2.73;通过晋丰文化/椰林湾投资/天津安特文化等公司持有公司 24.62%股。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰君安发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 28。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了教育、培训等议题。