稳健医疗(300888)健康消费引领增长，医疗耗材持续向上-250226-国盛证券

报告摘要

两大业务基本面同步改善，2025 年期待业绩快速释放。并逐步向好，2025 年业绩有望实现快速增长。 1）消费品业务：2024 年以来同比

核心要点

2024 年公司基本面企稳
2024 年公司收购 GRI 公司，预计中长期继续发力境外业务。
90.92/111.20/125.16 亿元，同比分别+11.1%/+22.3%/+12.6%。
41.2
33.2
2.83
13.7
13.2

报告信息

文件全名: 《稳健医疗(300888)健康消费引领增长，医疗耗材持续向上-250226-国盛证券-24页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 消费品业务：品牌向上、价值回归，核心品类卫生巾、棉柔巾等带动增长。
认可，我们判断 2024Q4 以来卫生巾销售高速增长。
用耗材 2024Q1~Q3/单 Q3 收入分别同比+10%/+14%，我们判断未来高端敷料、
我们判断目标市值 280 亿元左右，对
应 2025 年/2026 年 PE 分别为 26/23 倍，空间 25%~30%，维持买入”评级。
核心议题: 医疗健康

常见问题

《稳健医疗(300888)健康消费引领增长，医疗耗材持续向上-250226-国盛证券》主要包含哪些内容?

两大业务基本面同步改善，2025 年期待业绩快速释放。并逐步向好，2025 年业绩有望实现快速增长。 1）消费品业务：2024 年以来同比核心数据:消费品业务：品牌向上、价值回归，核心品类卫生巾、棉柔巾等带动增长。;认可，我们判断 2024Q4 以来卫生巾销售高速增长。;用耗材 2024Q1~Q3/单 Q3 收入分别同比+10%/+14%，我们判断未来高端敷料、。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国盛证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 24。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了医疗、健康等议题。