太辰光(300570)首次覆盖报告：光互联领军企业，AI驱动高密度连接-241014-国泰君安

报告摘要

首次覆盖,目标价 52.8 元，给予增持评级。母净利润预测为 1.87/2.79/3.67 亿元，对应 2024-2026 年 EPS 0.82\1.23\1.62 元，归母净利润增速为 20.3%\49.3%\31.7%；

核心要点

2.1. 公司概况：成立二十余载，光互联器件领军企业 .......................... 6
2.2. 财务情况：海外客户集中度高，费用率维持低位 ............................ 7
2.3. 股权结构清晰，2024 年发布员工持股计划 ....................................... 9
3.1. AI 掀起投入浪潮，海外网络升级至 800G/1.6T ............................... 10
3.2. 光纤连接快速增长，MPO/MTP 业务有望放量 ............................... 11
4. 工艺打通精益求精，布局 MT 插芯值得期待 ........................................ 13
4.1. 收购和川粉体、瑞芯源，布局陶瓷插芯、PLC 全产业链，不断提升
4.2. 海外 MT 插芯供给遇瓶颈，自

报告信息

文件全名: 《太辰光(300570)首次覆盖报告：光互联领军企业，AI驱动高密度连接-241014-国泰君安-19页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 此外，预计 MPO 光纤连接器核心元件 MT
我们预测 2024-2026 年归
0.82\1.23\1.62 元，归母净利润增速为 20.3%\49.3%\31.7%；
公司 MT 插芯在需求快速增长背景下已切入海外重要客户
年营收上半年同比增长 30%，Q2 单季度营收逼近历史最高水平，反
核心议题: 光纤

常见问题

《太辰光(300570)首次覆盖报告：光互联领军企业，AI驱动高密度连接-241014-国泰君安》主要包含哪些内容?

首次覆盖,目标价 52.8 元，给予增持评级。母净利润预测为 1.87/2.79/3.67 亿元，对应 2024-2026 年 EPS 0.82\1.23\1.62 元，归母净利润增速为 20.3%\49.3%\31.7%；核心数据:此外，预计 MPO 光纤连接器核心元件 MT;我们预测 2024-2026 年归;0.82\1.23\1.62 元，归母净利润增速为 20.3%\49.3%\31.7%；。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰君安发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 19。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了光纤等议题。