能源化工行业：中海油%26康菲石油%26西方石油对比-240902-东吴证券

油价有底是估值修复的前提，投资油股票已经从炒油价，转为油气田公司的内在价值分析。 西方石油，且当前估值低于这两家公司，内在价值更高。 24Q2起，油价经历暴跌-企稳-反弹，油价底部再次确认；核心数据:油气资源储量和产量结构：中海油的油占比更高，油和气占比约80%和20%，康菲和西方石油的油和气占比为50%和50%，未来;产量和储量未来增长潜力：中海油未来产量增速更快，且海上比陆地、页岩油新发现油田和储量增长潜力更大。;净利润分别1500、1635、1729亿元，按2024年8月28日收盘价对应A股PE分别9.4、8.6、8.1倍，对应H股PE分别6.2、5.66、。

本报告由能源化工首席证券发布,发布于 2024 年。

覆盖 2024 年,全文约 47。

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

重点分析了环保、页岩油等议题。