信息技术产业行业月报：AI已为海外云厂商贡献业绩，看好技术发展带来的产业机会-240811-国金证券

报告摘要

计算机行业观点： 7 月中下旬以来，美股 AI 板块有明显调整，面对强劲的 Capex 支出与总体不算强劲的落地应用创收体量/未来指引增速之间的差异，市场关注 AI 投入产出效率和时间差的担忧和讨论变多。投入持续加码，上游算力环节业绩持续释放，中国企业的机会在于国产替代，如华为系、中科院系等；

核心要点

2）从落地应用变现的角度看，目前趋势不错的一是
展望未来，
24 年中报即将密集发布，关注业绩落地情况，及游戏板块龙头及
电子行业观点：云厂商 Q2 资本开支乐观，硬件延续向好趋势。
2）英伟达 GB200 延后不改向好趋势：根据 The
我们认为 AI 云端算力板块短期承压，不改向好趋势，随着 B 系列芯片问题的解决，产业链将迎来较好的拉货
28.34 亿美元，同比增长 115%，环比增长 21%，主要由于 EPYC CPU 以及 MI300 拉动。
7 月三家光模块行业龙头企业均已公布 2024 年中报业绩预告，业绩均实现

报告信息

文件全名: 《信息技术产业行业月报：AI已为海外云厂商贡献业绩，看好技术发展带来的产业机会-240811-国金证券-17页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: AMD 预计 MI325 将在下半年推出，并在 Q4 实现小规模销售。
随着大模型使用成本持续下降、中文语言模型能力继续提升背景下，落地应用有望加速，中国企业有文化基础、数据
3）苹果公布 2024 年 Q2 业绩，收入 857.8 亿美元、同增 5%，Q2 公司活跃设备安装基数在所有产品和
地理区域均创下历史新高，预计 Q3 延续同比增速。
28.34 亿美元，同比增长 115%，环比增长 21%，主要由于 EPYC CPU 以及 MI300 拉动。
核心议题: 大模型语言模型

常见问题

《信息技术产业行业月报：AI已为海外云厂商贡献业绩，看好技术发展带来的产业机会-240811-国金证券》主要包含哪些内容?

计算机行业观点： 7 月中下旬以来，美股 AI 板块有明显调整，面对强劲的 Capex 支出与总体不算强劲的落地应用创收体量/未来指引增速之间的差异，市场关注 AI 投入产出效率和时间差的担忧和讨论变多。投入持续加码，上游算力环节业绩持续释放，中国企业的机会在于国产替代，如华为系、中科院系等；核心数据:AMD 预计 MI325 将在下半年推出，并在 Q4 实现小规模销售。;随着大模型使用成本持续下降、中文语言模型能力继续提升背景下，落地应用有望加速，中国企业有文化基础、数据;3）苹果公布 2024 年 Q2 业绩，收入 857.8 亿美元、同增 5%，Q2 公司活跃设备安装基数在所有产品和。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 17。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了大模型、语言模型等议题。