半导体行业月度深度跟踪：行业整体复苏周期长于预期，关注AI节奏变动和需求分化影响-240808-招商证券

报告摘要

行业整体复苏周期长于预期，关注 AI 节奏变动和需求分化影响全球半导体月度销售数据环比持续正增长，7 月全球核心半导体公司和 CSP 等客户厂商相继披露业绩并发布指引，国际局势下的出口管制或有进一步加严趋

核心要点

2024 年 08 月 08 日
势，NV B 系列产品出货节奏或有推迟但预计无碍整体需求趋势。
7 月，半导体（SW）行业指数+5.74%，同期电子（SW）行业指数+1.48%，
1、需求端：消费电子行业需求复苏，全球 CSP 大厂 Capex 持续高速增长。
延续同比复苏趋势。
新能源车延续同比高增趋势，新势力中理想、鸿蒙智行断层领先。
2、库存端：全球手机芯片厂商库存环比持续下降，传统汽车和工业库存去化
3、供给端：存储资本开支重心为高附加值产品，逻辑全年扩产较为谨慎。

报告信息

文件全名: 《半导体行业月度深度跟踪：行业整体复苏周期长于预期，关注AI节奏变动和需求分化影响-240808-招商证券-87页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 全球半导体月度销售数据环比持续正增长，7 月全球核心半导体公司和 CSP 等
势，NV B 系列产品出货节奏或有推迟但预计无碍整体需求趋势。
半导体公司中 Q2 业绩表现优异并且 Q3 有望延续增长态势的公司。
7 月，半导体（SW）行业指数+5.74%，同期电子（SW）行业指数+1.48%，
费城半导体指数/中国台湾半导体指数-4.45%/-5.23%；
核心议题: 半导体芯片晶圆NAND

常见问题

《半导体行业月度深度跟踪：行业整体复苏周期长于预期，关注AI节奏变动和需求分化影响-240808-招商证券》主要包含哪些内容?

行业整体复苏周期长于预期，关注 AI 节奏变动和需求分化影响全球半导体月度销售数据环比持续正增长，7 月全球核心半导体公司和 CSP 等客户厂商相继披露业绩并发布指引，国际局势下的出口管制或有进一步加严趋核心数据:全球半导体月度销售数据环比持续正增长，7 月全球核心半导体公司和 CSP 等;势，NV B 系列产品出货节奏或有推迟但预计无碍整体需求趋势。;半导体公司中 Q2 业绩表现优异并且 Q3 有望延续增长态势的公司。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由招商证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 87。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了半导体、芯片、晶圆、NAND等议题。