计算机行业2024年中期投资策略：把握AI商业化进展，聚焦结构亮点-240723-西南证券

报告摘要

 底部特征显现，有望在H2迎来边际缓和。总体来看，当前计算机公司的估值水平、机构持仓水平皆回叠加海外流动性中期放松预期，AI技术周期与科技政策周期共振，行业估值具备向上拔

核心要点

一、24H1行情回顾及24H2整体策略
1.1 行情复盘：业绩承压拖累指数下行，估值、机构持仓回至低位
1.2 24Q1业绩回顾：新旧动能转换承压，季节性因素被放大
1.3 24H2展望：局部曙光初现，基本面择优布局
二、紧抓创新红利，关注AI算力、端侧变化
三、围绕政策牵引，关注细分赛道结构性机会
四、重点公司

报告信息

文件全名: 《计算机行业2024年中期投资策略：把握AI商业化进展，聚焦结构亮点-240723-西南证券-107页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 叠加海外流动性中期放松预期，AI技术周期与科技政策周期共振，行业估值具备向上拔
景气度已开始回暖，“收入-成本”的正向剪刀差或将扩大，利润弹性逐步得到释放。
 从方向选择看，1）AI仍是明显的产业趋势，算力是兑现度较高的一环，端侧AI（PC、手机、智驾）可
2）关注有明确政策牵引、且已带动招投标落地的领域，包括能源IT、
3）关注预期有政策变革的方向，包括财税IT、信创、数据要素、医疗IT等。
核心议题: AI算力软件计算机

常见问题

《计算机行业2024年中期投资策略：把握AI商业化进展，聚焦结构亮点-240723-西南证券》主要包含哪些内容?

 底部特征显现，有望在H2迎来边际缓和。总体来看，当前计算机公司的估值水平、机构持仓水平皆回叠加海外流动性中期放松预期，AI技术周期与科技政策周期共振，行业估值具备向上拔核心数据:叠加海外流动性中期放松预期，AI技术周期与科技政策周期共振，行业估值具备向上拔;景气度已开始回暖，“收入-成本”的正向剪刀差或将扩大，利润弹性逐步得到释放。; 从方向选择看，1）AI仍是明显的产业趋势，算力是兑现度较高的一环，端侧AI（PC、手机、智驾）可。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由西南证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 107。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了AI、算力、软件、计算机等议题。