本报告由浙商证券于2017年12月发布，深入剖析外汇储备及外汇占款的影响因素，揭示2017年外汇占款增幅低于市场预期的核心原因。报告拆解外储变动因素，指出欧元升值带来的估值效应是外储增加主因；分析央行口径外汇占款的两大组成部分：非银行部门结售汇需求与央行干预，发现资本流入有限、经常项目逆差扩大及央行未大规模干预是外汇占款增幅较小的关键。报告还预判未来外汇占款大幅增加空间有限，央行将掌握基础货币投放主动权。适合宏观经济研究员、固定收益投资者、外汇交易员及政策制定者参考。
本报告由浙商证券于2017年12月发布，深入剖析外汇储备及外汇占款的影响因素，揭示2017年外汇占款增幅低于市场预期的核心原因。报告拆解外储变动因素，指出欧元升值带来的估值效应是外储增加主因；分析央行口径外汇占款的两大组成部分：非银行部门结售汇需求与央行干预，发现资本流入有限、经常项目逆差扩大及央行未大规模干预是外汇占款增幅较小的关键。报告还预判未来外汇占款大幅增加空间有限，央行将掌握基础货币投放主动权。适合宏观经济研究员、固定收益投资者、外汇交易员及政策制定者参考。
本报告由浙商证券于2017年12月发布，深入剖析外汇储备及外汇占款的影响因素，揭示2017年外汇占款增幅低于市场预期的核心原因。报告拆解外储变动因素，指出欧元升值带来的估值效应是外储增加主因；分析央行口径外汇占款的两大组成部分：非银行部门结售汇需求与央行干预，发现资本流入有限、经常项目逆差扩大及央行未大规模干预是外汇占款增幅较小的关键。报告还预判未来外汇占款大幅增加空间有限，央行将掌握基础货币投放主动权。适合宏观经济研究员、固定收益投资者、外汇交易员及政策制定者参考。核心数据:2017年初以来外储月环比持续增加;欧元兑美元升值带来估值效应;资本和金融项下资金由流出转为小幅流入。
本报告由浙商证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 21。
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适合宏观经济研究员、固定收益投资者、外汇交易员、政策制定者等读者参考。
重点分析了金融投资、预期原因、外汇占款、外储等议题。